Banca Privada y Gestión de Patrimonios

Banca Privada y Gestión de Patrimonios

JP Morgan crea family offices para clientes con activos superiores a 10 millones de dólares, ofreciendo servicios integrales que incluyen gestión de inversiones, créditos, planificación patrimonial y optimización fiscal.

TLDR: El sector bancario está evolucionando hacia la digitalización y unas normativas más estrictas, centrándose en la gestión de clientes con un elevado patrimonio neto, la navegación por las oportunidades de inversión y la promoción de iniciativas de educación financiera y salud mental.

1. 00:00 Trabajar en JP Morgan implica gestionar clientes de alto patrimonio neto, navegar por las disparidades salariales y superar los retos de género en las finanzas, mientras que el ponente reflexiona sobre su cambio profesional hacia la banca digital y las complejidades de la gestión de activos.
   1.1 Trabajar en JP Morgan en Nueva York implica gestionar clientes con un elevado patrimonio neto, sortear importantes diferencias salariales entre Estados Unidos y España, y afrontar los retos de ser mujer en un sector financiero dominado por los hombres, al tiempo que se hace hincapié en la importancia de la educación financiera.
   1.2 El ponente reflexiona sobre su trayectoria profesional desde la banca tradicional en JP Morgan hasta la banca digital en N26 y Western Union, destacando su mentalidad innovadora y su perspectiva única en ambos sectores.
   1.3 El ponente reflexiona sobre su orgullosa experiencia gestionando clientes latinoamericanos en JP Morgan en Nueva York, destacando los extensos viajes y las complejidades de la residencia fiscal.
   1.4 La jerarquía en bancos como JP Morgan puede ser engañosa, ya que títulos como Vicepresidente no reflejan necesariamente antigüedad, y la experiencia de los profesionales de la banca es crucial para una gestión eficaz de los activos y la planificación financiera.
   1.5 Los salarios en el sector bancario son significativamente más altos en Estados Unidos que en España, pero el coste de la vida en Nueva York también supera al de Madrid, lo que afecta al ahorro global y a la calidad de vida.
   1.6 Los cambios normativos han reducido la disparidad entre los salarios base y las primas en el sector bancario para mitigar la asunción excesiva de riesgos.
2. 15:43 Marta optó por volver a Manhattan en lugar de un ascenso en Madrid, mientras el sector bancario se orienta hacia la digitalización y una normativa más estricta en medio de la evolución de las necesidades de los clientes.
   2.1 Marta se enfrentó a la difícil decisión de dejar su nueva vida en Manhattan por un ascenso en Madrid, y finalmente optó por volver a casa a pesar de las dificultades que suponía renunciar a su Tarjeta Verde.
   2.2 Los bancos suizos son más conservadores y se centran más en el largo plazo que los agresivos bancos estadounidenses, con una normativa estricta que hace improbable la aceptación de fondos ilícitos en ambos contextos.
   2.3 Los banqueros deben llevar a cabo una estricta diligencia debida sobre el origen de los fondos procedentes de países de alto riesgo, como Venezuela y Colombia, para garantizar la legalidad, mientras que muchos clientes abren cuentas en Suiza principalmente para diversificar y no para realizar actividades ilícitas.
   2.4 El futuro de la banca privada se orientará hacia la digitalización y la diversidad de carteras de activos, reflejando el interés de las generaciones más jóvenes por las inversiones en la economía real y los productos financieros innovadores, como las criptomonedas y las NFT.
   2.5 La tecnología mejora la autosuficiencia y simplifica la banca, ofreciendo a menudo mejores condiciones que los bancos tradicionales.
   2.6 Durante mi permanencia en n26, conseguí duplicar las altas de clientes en España, al tiempo que gestionaba tanto el crecimiento del negocio como las responsabilidades legales como representante del banco.
3. 30:38 España está trabajando en la regulación de la custodia y el comercio de criptomonedas, al tiempo que hace hincapié en la necesidad de educar a los consumidores sobre los riesgos de la inversión y de explorar las oportunidades infrautilizadas del mercado de valores.
   3.1 Se hicieron esfuerzos para lanzar la custodia y negociación de criptomonedas en España, lo que implicó frecuentes reuniones con el Banco de España para conseguir la aprobación reguladora de un nuevo producto financiero.
   3.2 Mantener un equilibrio entre la innovación y el cumplimiento de la normativa es crucial para que las instituciones financieras eviten graves consecuencias, ya que los reguladores pueden tener dificultades para seguir el ritmo de los avances de las fintech al tiempo que dan prioridad a la protección del consumidor.
   3.3 Educar a los consumidores sobre los riesgos y la volatilidad de las criptomonedas es esencial para invertir con conocimiento de causa, en lugar de prohibirles el acceso.
   3.4 Los inversores deben completar un programa de formación antes de invertir, ya que la educación financiera es crucial para comprender conceptos complejos como el capital riesgo y los bonos, que a menudo no se enseñan en las escuelas.
   3.5 La inversión en España se centra principalmente en el sector inmobiliario, lo que deja sin explorar las oportunidades del mercado bursátil, mientras que empresas como Western Union facilitan las remesas mundiales, facilitando las transacciones financieras a los inmigrantes.
   3.6 El capital riesgo implica invertir en empresas privadas para mejorar sus resultados financieros mediante estrategias como la internacionalización, el apalancamiento de la deuda, mejoras operativas y fusiones y adquisiciones.
4. 42:30 Adrián y yo nos proponemos lanzar una empresa financiada por amigos y familiares, navegando por la financiación inicial y las posibles salidas a través de ventas, OPI o adquisiciones, al tiempo que gestionamos la naturaleza ilíquida del capital riesgo y optimizamos los indicadores financieros para obtener rentabilidad.
   4.1 Adrián y yo planeamos crear una empresa buscando inicialmente financiación de amigos y familiares para cubrir los gastos de puesta en marcha, como los ordenadores.
   4.2 La financiación inicial es crucial para las empresas en fase inicial, que evolucionan para atraer inversiones mayores a medida que crecen y se internacionalizan.
   4.3 Las empresas pueden salir vendiéndose a competidores más grandes, haciéndose públicas mediante OPI o siendo adquiridas por capital riesgo, con diversas fases de inversión, desde amigos hasta capital riesgo.
   4.4 Las empresas compran, optimizan y venden activos para obtener beneficios, a menudo aprovechando el flujo de caja para ampliar y mejorar sus operaciones.
   4.5 La mejora de los indicadores financieros es crucial para la venta de una empresa, pero las inversiones de capital riesgo carecen de liquidez y requieren un calendario cuidadoso para evitar pérdidas, sobre todo en el típico horizonte de inversión de 7 a 10 años.
   4.6 Los fondos de capital riesgo requieren peticiones de capital inicial por parte de los inversores, lo que da lugar a una curva J en la que las distribuciones comienzan al cabo de varios años, a medida que el fondo optimiza y vende sus inversiones.
5. 51:29 Los inversores deben ser conscientes de que el capital riesgo exige un compromiso total de capital, mientras que el capital riesgo ofrece altos rendimientos con una exposición limitada al riesgo, y plataformas como Crescenta democratizan el acceso a estas inversiones.
   5.1 Los inversores deben comprender que un compromiso de capital en capital riesgo exige disponer de la totalidad del importe, ya que los fondos solicitarán aportaciones graduales a lo largo del tiempo.
   5.2 Las inversiones en capital riesgo, a las que ahora se puede acceder con un mínimo de 10.000 euros debido a la reciente legislación, pueden ofrecer altos rendimientos, pero idealmente deberían limitarse al 10% de los activos totales de un inversor para clientes minoristas, a fin de gestionar el riesgo y la iliquidez.
   5.3 La rentabilidad del riesgo es crucial, ya que equilibra la iliquidez con unos rendimientos potenciales más elevados, permitiendo a los inversores minoristas acceder al capital riesgo y democratizando las oportunidades de inversión antes reservadas a los particulares con grandes patrimonios.
   5.4 Crescenta permite a los clientes minoristas y de alto patrimonio neto invertir en los mejores fondos de capital privado y de capital riesgo con mínimos más bajos y comisiones similares a las de los inversores adinerados, sin dejar de reconocer los riesgos de iliquidez y de fracaso de la inversión.
   5.5 En España, con 9,2 millones de animales de compañía y una propuesta de prohibición de tener perros en los pisos, invertir en capital privado puede producir un rendimiento neto anual medio del 15%, a pesar de las salidas de capital iniciales.
   5.6 Las expectativas de crecimiento salarial en el primer año en PR Tec pueden no satisfacer las esperanzas iniciales.
6. 01:02:35 Los cuatro tipos principales de inversión son los fondos del mercado monetario de bajo riesgo, los bonos de renta fija estable, las acciones para crecimiento potencial y los activos alternativos de alto riesgo, y las empresarias de éxito prefieren los fondos de capital riesgo/inversión y la tutoría para mujeres líderes.
   6.1 Cuatro tipos de inversiones financieras son los fondos del mercado monetario, de bajo riesgo y liquidez, y los bonos de renta fija que proporcionan rendimientos estables, como un bono telefónico que ofrece un cupón anual del 5%.
   6.2 Invertir en acciones ofrece ganancias potenciales a través de los dividendos y la revalorización del capital, mientras que los activos alternativos, como el capital privado, proporcionan mayores ganancias con mayor riesgo y liquidez.
   6.3 Los empresarios de éxito suelen preferir reinvertir su patrimonio en startups conocidas y empresas privadas en lugar de hacerlo en bolsa, ya que sienten una mayor conexión y comprensión con estas inversiones.
   6.4 La valoración de Revolut se disparó de 5,5 millones a 33.000 millones de dólares, lo que pone de manifiesto el éxito de las inversiones de capital riesgo, mientras que Amadeus también obtuvo importantes beneficios tras ser adquirida por fondos de capital riesgo.
   6.5 Una empresa española aumentó significativamente su valor tras implantar el capital riesgo, mientras que una reconocida ejecutiva subraya la importancia de la tutoría y la creencia en el propio potencial para las mujeres que aspiran a puestos de liderazgo.
   6.6 Establecer prioridades personales es esencial para navegar por las complejidades de la vida y conseguir lo que realmente quieres.
7. 01:15:48 Un nuevo proyecto madrileño promueve la salud mental mediante prácticas comunitarias, mientras que las tendencias de inversión cambian hacia carteras diversificadas que incluyen criptomonedas y capital riesgo accesible para el crecimiento a largo plazo.
   7.1 Un nuevo proyecto comunitario en Madrid se centra en mejorar la salud mental mediante prácticas como el yoga, la vibración sonora y talleres, con el objetivo de ayudar a las personas a superar retos personales y profesionales.
   7.2 El movimiento Muss pretende crear una comunidad para que las personas con una vida profesional ajetreada encuentren momentos de reflexión y crecimiento personal a través de diversas prácticas como talleres y meditación.
   7.3 Las tendencias de inversión están cambiando hacia activos innovadores como las criptodivisas y las NFT, que se han normalizado cada vez más en los últimos años.
   7.4 Una cartera diversificada debe incluir activos monetarios, renta fija, renta variable y productos alternativos, con inversiones asignadas en función de las necesidades de liquidez para los objetivos a corto y largo plazo.
   7.5 La inversión en capital privado es cada vez más accesible para los clientes minoristas, mientras que las criptomonedas se consideran activos volátiles pero potencialmente valiosos para la diversificación, a pesar de su reputación pasada.
   7.6 Invertir requiere comprender los riesgos, y una cartera diversificada, que incluya una parte significativa en fondos indexados estadounidenses, es esencial para la rentabilidad a largo plazo.
8. 01:25:46 Las plataformas digitales de inversión como Crescenta simplifican la incorporación y mejoran la comprensión de las estrategias de capital riesgo en comparación con la banca tradicional.
   8.1 Las plataformas digitales de inversión como Crescenta ofrecen una experiencia de incorporación ágil y fácil de usar en comparación con la banca privada tradicional, que puede ser engorrosa y llevar mucho tiempo.
   8.2 En el debate se subraya la importancia de comprender el capital riesgo y sus estrategias de inversión, y se agradece la oportunidad de compartir puntos de vista.

Los salarios de la banca privada en Nueva York pueden alcanzar los 2 millones de dólares al año, pero los cambios normativos han desplazado la retribución hacia salarios base más altos y bonificaciones más bajas.

Tendencias del capital privado y la inversión Los fondos de capital riesgo invierten en empresas que no cotizan en bolsa, optimizándolas mediante internacionalización, apalancamiento, mejoras operativas y fusiones y adquisiciones, con el objetivo de obtener un 15% de rentabilidad anual en un periodo de 7-10 años.

La curva J de los rendimientos del capital riesgo muestra que los inversores suelen enviar dinero periódicamente en los primeros años, recibiendo distribuciones significativas cuando se venden las empresas, a menudo 5-7 años después de la inversión inicial.

Fintech y Criptomoneda

los Neobancos como n26 ofrecen mejores condiciones que los bancos tradicionales, con tecnología avanzada y menores costes, duplicando su base de clientes en España en 3 años.

BlackRock, un importante gestor de activos, ha invertido el 2% de sus carteras mixtas en criptomonedas para vencer a la inflación, normalizando esta clase de activos para los inversores institucionales.

Educación Financiera y Democratización de la Inversión

España se enfrenta a un reto importante en conocimientos financieros, con una inversión centrada históricamente en el inmobiliario más que en el mercado de valores.

Crescenta, una plataforma de inversión digital, pretende democratizar el acceso a las inversiones de capital riesgo ofreciendo un proceso de incorporación simplificado y umbrales mínimos de inversión más bajos.